Thao túng giá · nội gián · giao dịch của nhân viên

🔎 Giám sát giao dịch

Một công ty chứng khoán canh khách của chính mình chỉ nhìn được nửa bàn cờ: sổ lệnh tập trung ẩn danh nên không bao giờ thấy ai đứng bên kia. Ghi chú phát hiện lạm dụng thị trường từ nửa đó: kỹ thuật nào hết chạy khi dữ liệu chỉ có ba mức giá, vì sao lệnh huỷ là dữ liệu quý nhất mà người ta hay vứt, vì sao mỗi kiểu thao túng đều có một hành vi hợp pháp trông giống hệt, và vì sao hệ chỉ nêu nghi vấn cho người xem chứ không tự kết luận.

Nguồn tổng hợp: báo cáo IOSCO về thao túng & giám sát thị trường · quy chế công khai của sở · ghi chép dựng & vận hành hệ giám sát thực tế. Sổ này nói về phát hiện, không nói cách thực hiện hay né tránh. Con số minh hoạ đều ghi rõ; chỗ đánh ⚠️ phải tra văn bản đang có hiệu lực.